Como a Valeant Pharmaceuticals Intl Inc pode proporcionar um retorno de 750%.
O estoque da Valeant não é perfeito, mas é perfeitamente adequado para um spread de chamada de touro contrário.
Por Chris Tyler, Colaborador do InvestorPlace.
A Valeant Pharmaceuticals Intl Inc (NYSE: VRX) ainda tem sua parcela de detratores. E, até certo ponto, essa negatividade deve ser respeitada. No entanto, uma linha de fundo de aparência decente e no gráfico de preços das ações da Valeant parece digna de uma divulgação especulativa para investidores que pensam o contrário. Deixe-me explicar.
No final do mês passado, as ações da Valeant saíram com seu confessionário trimestral, que apresentava uma lucrativa e lucrativa linha de 98 centavos de dólar por ação. No entanto, as ações caíram 11% e permaneceram em queda de cerca de 12% nas duas semanas desde o relatório. Então, o que dá?
Alguns poderiam dizer que os ganhos e as vendas da Valeant eram um pouco mais leves do que os da Street. E eles eram. Mas o verdadeiro albatroz pairando sobre as ações da VRX continua sendo a potencialmente problemática dívida de US $ 25 bilhões. A preocupação da especialidade farmacêutica ainda está no início do processo de navegação de uma reviravolta nos negócios bem-sucedidos após a sua queda bem divulgada e problemática.
No entanto, enquanto pessimismo cresceu apesar Valeant crescendo seus negócios linha de fundo do período do ano passado, uma linha de melhoramento no gráfico de ações VRX também suporta abraçar uma narrativa mais otimista & mdash; e um que é fortalecido usando o mercado de opções da Valeant.
Carta diária conservada em estoque de Valeant.
Você provavelmente não precisa de mim para lhe dizer que o baixo mostrado no gráfico diário fornecido foi um caso doloroso e prolongado. Mas após o declínio de quase 97% nos próximos dois anos, as ações da Valeant estabeleceram uma tendência de alta ou uma melhoria na linha de resultado. que está oferecendo aos investidores otimistas um ponto de risco mais baixo "próximo" principais suportes técnicos.
Afirmei a posição atual da Valeant no gráfico de preços, já que a ação está modestamente abaixo da média móvel simples de longo prazo de 200 dias. Mais importante ainda, com a instável volatilidade de preço do VRX, as ações são vistas como estando ainda em uma posição de teste favorável sem a preocupação de ser uma armadilha de tour perfeita. E com um teste do nível de retração de 62% e um pouco de suporte de canal artístico no lugar, o argumento para os contrariantes de alta parece agradável para esse estrategista.
Valeant Stock Bull Call Spread.
Como afirmei no passado, as ações da Valeant são simplesmente muito voláteis e possuem um risco muito grande de contra-abertura para confiar ingenuamente em um stop-loss. Felizmente, as chamadas e opções listadas da VRX permitem opções muito mais seguras do que simplesmente comprar ações.
Depois de analisar o quadro de opções do VRX, um spread de menor risco que é favorecido é um spread de chamada de bull simples. Especificamente com ações da Valeant em US $ 16,08, a combinação de compra de US $ 19 / US $ 23 para 47 centavos é de interesse. Esse tipo de spread exige que as ações da Valeant cumpram as promessas técnicas descritas e, de forma inteligente, ele fica claro em assumir uma exposição adicional negativa.
Para cerca de 3% do risco associado à manutenção de ações da VRX, essa posição permite um retorno potencial de US $ 3,53, ou 750% se as ações estiverem acima de US $ 23 no vencimento de junho. Dado outro evento de ganhos está no ciclo de vida do contrato de junho & mdash; e se nossa tendência de alta avaliada for reafirmar sua força técnica, esse spread oferece um meio muito vantajoso para capturar essa oportunidade.
Divulgação: Contas de investimento sob a administração de Christopher Tyler não possuem atualmente posições em quaisquer valores mobiliários mencionados neste artigo. A informação oferecida é baseada nas observações de Christopher Tyler e estritamente destinada apenas para fins educacionais; o uso de qual é a responsabilidade do indivíduo. . Para informações adicionais sobre o mercado e reflexões relacionadas, siga Chris no Twitter @Options_CAT e StockTwits.
Artigo publicado pela InvestorPlace Media, investorplace / 2018/03 / valeant-pharmaceuticals-intl-inc-750-return /.
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Valeant Pharmaceuticals Intl Inc: O que fazer quando seu estoque Implodes (VRX)
Compense o golpe de um estoque baixo e baixo com essas estratégias.
Por Lawrence Meyers, Colaborador do InvestorPlace.
Lamento o dia em que Jim Cramer disse que uma empresa chamada Internet Capital Group era a próxima grande empresa. Como muitos, comprei durante a bolha das pontocom no final de 1999.
O ICG mais tarde mudou seu nome para Actua Corporation (ACTA), e se você olhar para o gráfico, verá que eu cheguei no topo, a um preço de $ 115. Como você pode ver, ele ainda não foi recuperado.
Eu vendi por menos de um dólar. Meu pior investimento de sempre. Se você possui a Valeant Pharmaceuticals Intl Inc (VRX), você está sentindo minha dor.
O que traz à mente esta pergunta: o que você faz quando seu estoque implode?
Seu estoque é Crater O que agora?
Existem várias respostas. Vamos usar a situação da Valeant como um estudo de caso. Primeiro, use ordens de stop loss. Esses são disjuntores que acionam a venda de suas ações a um determinado preço. A maioria dos traders sugere que ela esteja 7% a 10% abaixo da sua base de custo.
Uma vez que um estoque comece a entregar retornos descomunais, muitas vezes vou mover esse stop loss para cima. Investidores conservadores podem querer estabelecer um stop loss "à direita", & rdquo; para que o gatilho seja sempre a mesma porcentagem abaixo do preço do dia anterior. Eu acho isso muito restritivo, já que você pode parar de um estoque prematuramente.
Um stop loss é muito bom se as crateras de estoque, enquanto o mercado está aberto. No entanto, as notícias geralmente saem depois que o mercado fecha. Quando se abre, pode abrir muito menos do que o seu stop loss e, em seguida, torna-se uma ordem de mercado. Irei voltar a isso em um momento.
Vamos dizer que é final de outubro e você está 50% & hellip; fora das perdas, o que você pode fazer?
É por isso que as opções podem ser tão maravilhosas. Se a ação caiu, é hora de comprar "seguro duplo". & Rdquo; Isso significa comprar o dobro do número de ações que você possui. Eu faria esses deep-in-the-money com vencimento relativamente próximo prazo, o que pode custar um pouco mais, mas você não está pagando um prêmio de tempo. Efetivamente, você está encurtando as ações pelo dobro do número de ações possuídas. Quando eles expiram, você repete o processo.
Se a ação continuar caindo, um desses contratos compensará suas perdas. O outro realmente gerará lucro e, com o tempo, poderá recuperar o que perdeu.
Outra abordagem é simplesmente vender e seguir em frente. Tome a perda (ou o ganho se você estiver no longo prazo) e dedução de perda de ganhos de capital. Se você está arrancando o cabelo por ter perdido alguma grande corrida se a coisa toda não for nada, então você pode comprar chamadas.
Neste ponto, com as ações da Valeant, no entanto, você está em apuros.
Suas opções de estoque VRX.
OK, então as coisas parecem terrivelmente ruins. Se você aguentou essa situação, é hora de cortar a isca e comer a perda. Meu instinto me diz que isso pode passar por baixo, mesmo daqui a US $ 26 por ação.
Se você está se sentindo em negrito, compre os US $ 40 em julho por US $ 15,60. Você lucra se as ações da Valeant caírem abaixo de $ 24,40. Heck, poderia ir a zero até então. Difícil de dizer.
Mas você pode fazer muito bem e compensar algumas perdas se isso acontecer.
No momento em que este artigo foi escrito, Lawrence Meyers não ocupou nenhum cargo em nenhum dos títulos acima mencionados.
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