Opções de negociação strangle strategy

10 opções estratégias para saber.

10 opções estratégias para saber.

Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.

10 opções estratégias para saber.

Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.

1. Chamada Coberta.

Além de comprar uma opção de compra a descoberto, você também pode participar de uma estratégia de cobertura coberta ou de compra e venda. Nessa estratégia, você compraria os ativos diretamente e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estiverem procurando gerar lucros adicionais (por meio do recebimento do prêmio de compra), ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamadas cobertas para um mercado em queda.)

2. Casado Put.

Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo em particular (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando estiverem otimistas em relação ao preço do ativo e quiserem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Essa estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso caso o preço do ativo caia drasticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casamentos: um relacionamento protetor.)

3. Spread Call Broad.

Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)

4. Urso Coloque Spread.

O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o spread de chamada de touro. Nessa estratégia, o investidor adquirirá simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e venderá o mesmo número de opções a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o negociador está em baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre essa estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa ruiva para a venda a descoberto.)

Academia de Investopedia "Opções para Iniciantes"

Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:

Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordar chamadas como adiantamentos e Coloca como seguro Interpretar as datas de vencimento e distinguir valor intrínseco do valor de tempo Calcular os breakevens e o gerenciamento de riscos Explorar conceitos avançados, como spreads, straddles e strangles.

5. Colar Protetor.

Uma estratégia de colar de proteção é executada através da compra de uma opção de venda fora do dinheiro e da emissão de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em uma ação ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não se esqueça do colar protetor e como funciona um colar protetor.)

6. Long Straddle.

Uma estratégia de opções de longo prazo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de vencimento simultaneamente. Um investidor geralmente usa essa estratégia quando acredita que o preço do ativo subjacente irá se mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Essa estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples Para Neutralizar o Mercado.)

7. Long Strang.

Em uma longa estratégia de opções de estrangulamento, o investidor adquire uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da opção de compra normalmente estará abaixo do preço de exercício da opção de compra e as duas opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte vantagem no lucro com estrangulamentos.)

8. Spread Borboleta.

Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de dispersão e uma estratégia de disseminação de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) com o preço de exercício mais baixo (mais alto), vendendo duas opções de compra com um preço de exercício mais baixo e uma última ligação opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagações de borboleta.)

9. Condor de Ferro.

Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que requer tempo para aprender e praticar para dominar. (Recomendamos ler mais sobre essa estratégia em Take Flight com um condor de ferro, você deve se concentrar em condores de ferro? E tentar a estratégia para si mesmo (sem riscos!) Usando o Simulador de Investopédia.)

10. Borboleta de Ferro.

A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nessa estratégia, um investidor combinará um straddle longo ou curto com a compra ou venda simultânea de um estrangulador. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, essa estratégia difere porque usa tanto chamadas quanto puts, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos e, ao mesmo tempo, limitar o risco. (Para saber mais, leia O que é uma estratégia da Iron Butterfly Option?)

Opção Strangle (Long Strangle)

O longo estrangulamento, também conhecido como comprar estrangular ou simplesmente "estrangular", é uma estratégia neutra na negociação de opções que envolve a compra simultânea de uma oferta um pouco fora do dinheiro e uma chamada um pouco fora do dinheiro. o mesmo estoque subjacente e data de vencimento.

O estrangulamento das opções longas é uma estratégia de risco limitado, com lucro ilimitado, que é tomada quando o negociador de opções pensa que a ação subjacente experimentará volatilidade significativa no curto prazo. Os estrangulamentos longos são os spreads de débito, uma vez que um débito líquido é levado para entrar no negócio.

Potencial ilimitado de lucro.

Grandes ganhos para a estratégia de opção de strangle longo são atingíveis quando o preço da ação subjacente faz um movimento muito forte, seja para cima ou para baixo na expiração.

A fórmula para calcular o lucro é dada abaixo:

Lucro Máximo = Lucro Ilimitado Alcançado Quando Preço Subjacente> Preço de Exercício da Longa Chamada + Prêmio Líquido Pago OU Preço do Patrimônio O Guia de Opções.

Estratégias Neutras.

Estratégias de Opções.

Opções do Localizador de Estratégias.

Aviso de Risco: Negociações de ações, futuros e opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Operações de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos da sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que entende os riscos envolvidos, levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a serviços de recomendação de negociação. TheOptionsGuide não será responsável por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nele.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa carregam um alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que você não pode perder.

Como Negociamos a Estratégia de Opção de Straddle.

Para aqueles que não estão familiarizados com a estratégia de opção de longo prazo, é uma estratégia neutra na negociação de opções que envolve a compra simultânea de um put e uma chamada no mesmo subjacente, strike e expiração. O comércio tem um risco limitado (que é o débito pago pelo comércio) e potencial de lucro ilimitado. Se você comprar greves diferentes, o comércio é chamado de estrangular.

Como transpassa ou perde dinheiro.

Uma estratégia de opção de longo prazo é o comércio vega positivo, gama positivo e negativo teta. Ele funciona com base na premissa de que as opções de compra e venda têm potencial de lucro ilimitado, mas perda limitada. Se nada mudar e o estoque estiver estável, a opção straddle perderá dinheiro todos os dias devido ao decaimento do tempo, e a perda acelerará à medida que nos aproximarmos da expiração. Para a straddle ganhar dinheiro, uma das duas coisas (ou ambas) tem que acontecer:

1. O estoque tem que se mover (não importa qual direção).

2. O IV (Volatilidade Implícita) tem que aumentar.

Enquanto uma perna perde até o limite, a outra perna continua a ganhar enquanto o estoque subjacente subir, resultando em um lucro total. Quando a ação se movimentar, uma das opções ganhará valor mais rápido do que a outra opção perderá, de modo que o comércio geral será lucrativo. Se isso acontecer, a negociação pode ser fechada antes da expiração para obter lucro.

Em muitos casos, o aumento do IV também pode produzir bons ganhos, uma vez que ambas as opções aumentarão de valor como resultado do aumento da IV.

Quando usar uma estratégia de opção de straddle.

Os straddles são uma boa estratégia a seguir se você acredita que o preço de uma ação se moverá significativamente, mas não sabe em que direção. Outro caso é se você acredita que a IV das opções aumentará - por exemplo, antes de um evento significativo, como ganhos. Expliquei a última estratégia em meu artigo Procurando por Exploração de Lucros. IV geralmente aumenta acentuadamente alguns dias antes dos ganhos, e o aumento deve compensar o teta negativo. Se a ação se mover antes dos ganhos, a posição poderá ser vendida com lucro ou lançada em novas ações. Esta é uma das minhas estratégias favoritas que usamos em nosso portfólio de modelos SteadyOptions.

Muitos traders gostam de comprar antes dos ganhos e mantê-los através dos lucros, esperando por uma grande jogada. Enquanto isso pode funcionar às vezes, pessoalmente eu não gosto de manter Straddles através de ganhos. A razão é que, com o tempo, as opções tendem a sobrepreciar o movimento em potencial. Essas opções experimentam uma enorme volatilidade no dia seguinte ao anúncio dos lucros. Na maioria dos casos, essa queda apaga a maioria dos ganhos, mesmo se a ação tiver um movimento substancial.

Seleção de greves e expiração.

Eu gostaria de começar o comércio como delta neutro quanto possível. Isso geralmente acontece quando as ações são negociadas perto da greve. Se o estoque começar a se mover da greve, eu usualmente rolarei o negócio para ficar em pé como neutro. Rolando simplesmente nos ajuda a ficar delta neutro. Caso você não role e o estoque continue se movendo na mesma direção, você pode realmente ter ganhos maiores. Mas se a ação reverter, você estará em melhor posição se rolou.

Eu normalmente seleciono expiração pelo menos duas semanas dos ganhos, para reduzir o teta negativo. Quanto mais a expiração, mais conservador é o comércio. A expiração mais próxima aumenta tanto o risco (teta negativo) quanto a recompensa (gama positiva). Se você espera que a ação se mova, a expiração mais próxima pode ser uma negociação melhor. Maior gama positiva significa maiores ganhos se a ação se mover. Mas se isso não acontecer, você precisará de um pico IV maior para compensar o teta negativo. Em um ambiente IV baixo, a expiração adicional tende a produzir melhores resultados.

Straddles pode ser um seguro de cisne negro barato.

Gostamos de trocar straddles / strangles pré-ganhos em nosso portfólio SteadyOptions por vários motivos.

Primeiro, o risco / recompensa é muito atraente. Existem três cenários possíveis:

Cenário 1: O aumento do IV não é suficiente para compensar o teta negativo e o estoque não se move. Neste caso, o comércio provavelmente será um pequeno perdedor. No entanto, uma vez que o theta será pelo menos parcialmente compensado pelo IV crescente, a perda é provável que esteja na faixa de 7-10%. É muito improvável que perca mais de 10-15% nesses negócios se for realizado de 2 a 5 dias.

Cenário 2: O aumento do IV compensa o teta negativo e o estoque não se move. Nesse caso, dependendo do tamanho do aumento do IV, é provável que os ganhos estejam na faixa de 5 a 20%. Em alguns casos raros, o aumento do IV será dramático o suficiente para produzir ganhos de 30 a 40%.

Cenário 3: O IV sobe, seguido pelo movimento das ações. É aí que a estratégia realmente brilha. Pode trazer alguns vencedores muito significativos. Por exemplo, quando o Google movimentou 7% no primeiro dia de julho de 2011, um estrangulamento produziu um ganho de 178%. No mesmo ciclo, o movimento de 3% da Apple foi suficiente para produzir um ganho de 102%. Em agosto de 2011, quando o VIX pulou de 20 para 45 em poucos dias, eu tive o estrangulador DIS e alguns outros negócios dobraram em questão de dois dias.

Para demonstrar o terceiro cenário, dê uma olhada nos negócios da SO em agosto de 2011:

Para ser claro, esses retornos provavelmente podem acontecer uma vez em alguns anos, quando os mercados realmente falharem. Mas se você segurar alguns straddles ou estrangula durante esses períodos, você será muito feliz que você fez.

Uma longa opção de straddle pode ser uma boa estratégia em certas circunstâncias. No entanto, esteja ciente de que, se nada acontecer em termos de movimento de estoque ou mudança IV, o straddle sangrará dinheiro quando você se aproximar da expiração. Deve ser usado com cuidado, mas quando usado corretamente, pode ser muito lucrativo, sem adivinhar a direção.

Se você quiser saber mais sobre a estratégia de opções de straddle e outras estratégias de opções que implementamos para nosso portfólio SteadyOptions, inscreva-se em nossa avaliação gratuita.

O Webinar a seguir discute diferentes aspectos dos straddles de negociação.

Estratégia de Opção de Estrangulamento Longo.

Leia este relatório grátis.

Negociação de volatilidade facilitada - Estratégias eficazes para sobreviver a fortes oscilações de mercado.

Esperando um grande movimento de um estoque, mas não tenho certeza da direção? Em seguida, a estratégia de opção de estrangular longo é o comércio para você.

Essa estratégia de opções explosivas pode gerar grandes lucros em um curto período de tempo, mas, como qualquer estratégia de opção que envolva possuir opções longas, o tempo é contra você.

O grande movimento precisa acontecer mais cedo ou mais tarde, caso contrário, você encontrará sua posição lentamente se desgastando a cada dia da temida decadência do tempo.

O longo strangle também tem uma enorme exposição à volatilidade implícita. Tudo o mais sendo igual, o comércio vai ganhar dinheiro se a volatilidade implícita aumentar após a abertura do negócio e perder dinheiro se a volatilidade implícita diminuir.

Mesmo que a ação não se mova, um aumento na volatilidade implícita devido a um evento imprevisto pode permitir que o trader feche a posição antecipadamente para obter lucro.

Um longo estrangulamento é construído com a compra de uma oferta fora do dinheiro e uma chamada fora do dinheiro com a mesma data de vencimento. Os comerciantes podem preferir o longo estrangular ao longo do longo straddle devido ao custo reduzido. No entanto, eles precisarão de um movimento maior do estoque para que o negócio seja lucrativo no vencimento. Até que ponto fora do dinheiro colocar a chamada e colocar dependeria da perspectiva do comerciante para o estoque e quanto dinheiro eles estão dispostos a arriscar. Normalmente, os operadores farão as chamadas e colocarão uma distância igual do preço da ação. Por exemplo, uma ação estava sendo negociada a US $ 50, um comerciante poderia comprar US $ 45 e comprar uma ligação de US $ 55.

PEGANDO UM ALVO DE PREÇO.

Se um trader estava esperando um movimento de 10% no estoque, eles iriam querer colocar o estrangulamento dentro desse intervalo. Um estrangulamento que tenha as duas pernas a 10% do preço atual, exigirá um movimento superior a 10% (no vencimento), a fim de lucrar devido ao custo do negócio. No entanto, este comércio ainda pode ser rentável antes da expiração, se houver um grande movimento. Isso pode ser visto na imagem abaixo.

Este trade foi criado em 15 de junho de 2015 na RUT. A linha azul representa o lucro ou a perda no vencimento e a linha roxa representa o lucro ou a perda em uma semana da iniciação comercial. Você pode ver que um lucro considerável é atingível uma semana após a abertura, se o índice se movimentar em torno de 5%. Para obter o mesmo lucro no vencimento, o índice precisa movimentar mais de 7,5%.

As greves por este comércio foram apenas arbitrárias 50 pontos acima e abaixo do preço do índice. Observe que, devido à distorção da volatilidade, o 1210 put é significativamente mais caro que o 1310.

Outra maneira de selecionar as opções é usar o delta como guia. O Delta pode ser usado como uma estimativa aproximada da probabilidade de o estoque atingir essa greve no vencimento. Por exemplo, um comércio de estrangulamento que usa greves com deltas em torno de 0,30 e -0,30 tem 30% de chance de expirar dentro do dinheiro.

No exemplo acima, os deltas eram 0,30 e -0,33. Para fazer o trade completamente delta neutral, você poderia trocar o 1210 colocado por um -0,30 delta 1200 put. Dessa forma, o negócio começaria perfeitamente delta neutro, embora não fique assim por muito tempo. À medida que o índice subjacente se move, o delta líquido na negociação se moverá para positivo ou negativo, dependendo de como o índice se moveu.

A perda máxima neste comércio é limitada, o que é ótimo, mas um comerciante não gostaria de experimentar uma perda de 100% neste negócio, dada a grande quantidade de capital necessário.

Straddles e estrangulamentos são caros e precisam ser gerenciados com cuidado para evitar perdas significativas. Dan Nathan do Risk Reversal fornece um bom exemplo de usar um short straddle para compensar o custo de um strangle longo. Este artigo vale a pena ler se você estiver preocupado com o custo de um longo negócio de estrangulamento.

A perda máxima ocorrerá se o estoque terminar entre os avisos de venda e de compra no vencimento. Nesse caso, tanto o put quanto o call expirarão sem valor e o trader terá uma perda total.

Long Strangle Vs Long Straddle.

Com um longo estrangulamento, as opções são colocadas fora do dinheiro, enquanto que um longo straddle usa chamadas e puts no dinheiro. O comércio straddle adquiriu o seu nome devido ao fato de que as chamadas e coloca & quot; straddle & quot; o único greve.

O comércio de estrangulamento coloca as chamadas e coloca em ambos os lados do preço das ações e "estrangula" o estoque ou índice subjacente. Você pode ver a diferença na configuração de negociação nas duas imagens abaixo.

Você pode ver que o straddle é mais caro porque você está negociando as opções no dinheiro que têm o maior componente de prêmio de tempo. O longo estrangulo é um comércio mais barato, mas requer um movimento maior antes de atingir o ponto de equilíbrio. Neste exemplo, o straddle custa US $ 800 e tem pontos de equilíbrio de US $ 42 e US $ 58, enquanto o strangle custa US $ 400 e tem pontos de equilíbrio de US $ 41 e US $ 59.

Pontos de entrada.

O longo estrangulamento é um negócio que requer um grande movimento no estoque subjacente para ser lucrativo. Como tal, um bom critério de entrada poderia ser esperar até que a ação tenha tido um longo período de consolidação lateral antes de entrar no negócio.

Geralmente, as ações tendem a reverter para o movimento médio de longo prazo, portanto, após um período de baixa temperatura, o estoque pode estar pronto para fazer uma grande jogada. Vários padrões gráficos e técnicas podem ser usados ​​para ajudar a orientá-lo quando entrar nesses negócios. Triângulos, canais, cunhas, bandeiras e galhardetes são todos padrões gráficos relevantes que podem ser usados ​​para um critério de entrada.

Todos esses padrões exibem características semelhantes, na medida em que o estoque é limitado ou enrolado em uma faixa mais estreita, antes de se romper. Se você acha que um estoque está pronto para ser quebrado, mas não tem certeza da direção, um longo estrangulamento é um grande negócio.

7 opções binárias.

A maioria dos artigos aqui falou sobre a importância de usar várias estratégias para se tornar bem sucedido na negociação de opções binárias. Negociantes diferentes se sentem confortáveis ​​usando estratégias diferentes, mas isso não é um problema, desde que a estratégia que você está usando esteja produzindo negócios lucrativos regularmente. Se sua estratégia não está funcionando, você deve experimentar outras. Duas estratégias bastante populares que funcionam bem são as estratégias Strangle e Straddle.

Então você sabe que existem muitas opções de negociação diferentes. Cabe a você experimentar pequenos negócios para ver como cada um funciona e se eles são uma ferramenta compreensível e lucrativa para colocar em sua caixa de ferramentas de negociação de opções. Você pode ficar com estratégias simples, como apenas comprar opções ou você pode se envolver em negociações mais complexas, onde você faz coisas como vender opções antes de sua expiração.

É apenas uma questão de quanto tempo e esforço você está disposto a investir em sua negociação. As estratégias Strang e Straddle se enquadram na área mais complexa da negociação de opções binárias, mas são estratégias populares, no entanto.

A estratégia Strang começa por você colocando simultaneamente as opções de compra e venda no mesmo ativo que estão configuradas para expirar ao mesmo tempo. Pode parecer um pouco estranho fazer isso, mas é permitido sob as regras da negociação de opções binárias. Também pode ser uma estratégia muito lucrativa se você a iniciar de maneira correta, com uma boa análise técnica.

Como na maioria dos negócios, o comércio de Strangle é muito dependente de ser capaz de fazer suposições precisas sobre o movimento de preços e a direção que ele está tendendo.

A estratégia Estrangeiro funciona melhor quando você compra suas opções em pontos em que acha que seu ativo-alvo deve começar a se movimentar significativamente; não dê ênfase aos pequenos movimentos de preços. Este movimento significativo pode ser tendência ascendente ou descendente.

Depois de ter comprado suas opções sob essa estratégia, você terá opções de compra ou compra com preços de exercício diferentes. A chave para gerar lucros com a estratégia Strangle é ser capaz de prever a liberação de preço em um corredor de fronteira específico. Se você estava errado em sua previsão comercial, a única coisa que você deve perder é o valor dos prêmios que você pagou para comprar as opções.

A estratégia Straddle é uma estratégia irmã da estratégia Strangle e é extremamente similar. A única diferença é quando você inicia a negociação, você coloca opções em cada tendência que têm o mesmo preço de exercício, e não preços de exercício diferentes, como a estratégia Estrangular.

Cada estratégia tem suas vantagens e desvantagens. Estratégia Straddle é mais barata de usar, mas também é potencialmente menos lucrativa. Mais uma vez, o método que você escolhe usar geralmente se resume ao método que você está confortável em usar e está gerando lucros para você.

Comece a negociar agora abrindo uma conta GRATUITA em um de nossos corretores recomendados.